九源基因港股上市首日破发跌38%募资净额4.85亿港元

杭州九源基因工程股份有限公司今日在港交所上市，开盘报7.5港元，跌破发行价。截至收盘，该股收报7.65港元，跌幅38.41%。

最终发售价及配发结果公告显示，九源基因发售股份数目45,398,800股H股，其中公开发售的发售股份数目22,699,400股H股，国际发售的发售股份数目22,699,400股H股。

九源基因独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为华泰金融控股有限公司，整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中信里昂证券有限公司，联席账簿管理人及联席牵头经办人为招银国际融资有限公司、瑞邦证券有限公司、百惠证券有限公司。

九源基因的最终发售价为12.42港元，所得款项总额563.85百万港元，扣除最终发售价之预计应付上市开支78.44百万港元，所得款项净额485.41百万港元。

招股书显示，九源基因拟将收取的全球发售所得款项净额作以下用途:约40.0%将分配至公司战略性重点治疗领域的选定在研产品的持续研发；所得款项净额约30.0%将用于公司现有及接近商业化产品的营销及商业化；所得款项净额约10.0%将用于寻求战略合作，以丰富公司在目标治疗领域的产品组合；所得款项净额约10.0%将用于公司的制造系统，以建设新生产线，并升级及进一步自动化公司的现有生产设施，从而为公司产品的潜在需求增长及新产品的推出做好准备；所得款项净额的余下款项约10.0%将用于为公司的营运资金及其他一般企业用途提供资金。

招股书称，九源基因于1993年创立，是一家总部设于浙江省的中国生物制药公司，拥有逾30年生物药品及医疗器械研发、生产及商业化经验。公司专注于四大快速增长中的治疗领域:骨科、代谢疾病、肿瘤及血液。

2021年、2022年、2023年及截至2024年6月30日止六个月，公司的收益分别为1,307.3百万元、1,125.4百万元、1,287.4百万元及702.4百万元；年/期内溢利分别为119.4百万元、59.9百万元、119.8百万元及105.3百万元；经调整净利润分别为119.6百万元、60.0百万元、141.6百万元、114.9百万元。

同期，公司经营活动产生的现金流净额分别为67.5百万元、22.6百万元、135.8百万元、-12.5百万元。